En effet, le rééquilibrage met en œuvre le conseil d'acheter bas et de vendre haut. De nombreux investisseurs rééquilibrent selon un calendrier établi, par exemple trimestriellement ou annuellement, ou lorsque l'allocation d'une classe d'actifs change de plus de 5 points de pourcentage par rapport à l'allocation d'actifs cible.
Le rééquilibrage en fonction d'objectifs d'actifs fixés est un bon moyen d'aborder le rééquilibrage du portefeuille, car les marchés peuvent changer davantage à certaines périodes que dans d'autres. Une règle d'or standard consiste à rééquilibrer lorsqu'une allocation d'actifs change de plus de 5% —ie. si un certain sous-ensemble d'actions passe de 15% du portefeuille à 20%.
Bien qu'il n'y ait pas de calendrier requis pour le rééquilibrage d'un portefeuille, la plupart des recommandations consistent à examiner les allocations au moins une fois par an. Il est possible de se passer de rééquilibrer un portefeuille, même si cela serait généralement peu judicieux.
L'équilibrage de votre portefeuille garantit que vous disposez d'une combinaison d'actifs de placement - généralement des actions et des obligations - adaptée à votre tolérance au risque et à vos objectifs de placement. Le rééquilibrage de votre portefeuille vous permet de maintenir le niveau de risque souhaité au fil du temps.
N'oubliez pas que sur le long terme, les actions ont un rendement attendu nettement plus élevé que les obligations. ... Pour cette raison, le rééquilibrage d'un portefeuille d'actions et d'obligations est donc susceptible de faire baisser vos rendements et non de les augmenter.
Le rééquilibrage de votre portefeuille par vous-même, sans l'aide d'un robot-conseiller ou d'un conseiller en placement, ne vous oblige pas à dépenser de l'argent.
En règle générale, les portefeuilles équilibrés sont répartis entre les actions et les obligations, à parts égales ou inclinées à 60% d'actions et 40% d'obligations. Les portefeuilles équilibrés peuvent également conserver une petite composante de trésorerie ou du marché monétaire à des fins de liquidité.
Utilisez des comptes de retraite fiscalement avantageux.
Prendre des gains dans des plans tels que 401 (k) s et des comptes de retraite individuels (IRA) ne générera pas d'impôts courants. Par conséquent, Ellen peut être en mesure de faire une partie ou la totalité de son rééquilibrage, en franchise d'impôt, en passant des actions aux obligations au sein de son IRA.
Pour rééquilibrer, il vous suffit d'effectuer les opérations appropriées pour ramener vos fonds communs de placement à leurs allocations cibles. Par exemple, pour revenir à notre exemple de portefeuille de 5 fonds, vous achèteriez et vendriez des actions des fonds appropriés pour revenir à l'allocation originale de 20% pour chaque fonds.
Construire un portefeuille équilibré
Le rééquilibrage n'augmente généralement pas le rendement des investissements à long terme. Cela peut réduire la volatilité de votre portefeuille d'investissement et synchroniser l'allocation d'actifs avec votre tolérance au risque.
Quelle part de votre portefeuille devrait être en une seule action? Pour tout investisseur, il est sûr de dire qu'aucune action ne devrait représenter plus de 5 à 6% de l'ensemble du portefeuille, comme le suggère Seth Klarman, un investisseur et auteur prospère. Il s'agit de la règle n ° 1 de l'investissement en actions.
Un rééquilibrage périodique est généralement un bon moyen de maintenir votre stratégie d'investissement sur la bonne voie et d'éviter que votre portefeuille ne devienne trop risqué lors de poussées de marché (comme celle que nous avons connue ces dernières années) ou trop conservateur après de gros revers de marché.
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