Le rééquilibrage est le processus de réalignement des pondérations d'un portefeuille d'actifs. Le rééquilibrage consiste à acheter ou vendre périodiquement des actifs dans un portefeuille pour maintenir un niveau initial ou souhaité d'allocation d'actifs ou de risque. Par exemple, disons qu'une allocation d'actifs cible initiale était de 50% d'actions et 50% d'obligations.
La ligne de fond. Le rééquilibrage du portefeuille offre une protection et une discipline pour toute stratégie de gestion des investissements aux niveaux de détail et professionnel. La stratégie idéale équilibrera les besoins globaux de rééquilibrage avec les coûts explicites associés à la stratégie choisie.
Le rééquilibrage en fonction d'objectifs d'actifs fixés est un bon moyen d'aborder le rééquilibrage du portefeuille, car les marchés peuvent changer davantage à certaines périodes que dans d'autres. Une règle d'or standard consiste à rééquilibrer lorsqu'une allocation d'actifs change de plus de 5% —ie. si un certain sous-ensemble d'actions passe de 15% du portefeuille à 20%.
Le rééquilibrage stratégique du portefeuille consiste à acheter et à vendre des actifs financiers pour restaurer la composition cible de l'actif d'un portefeuille. ... Un rééquilibrage périodique garantit que la combinaison d'actions, d'obligations et d'autres actifs est cohérente avec le plan financier à long terme de l'investisseur.
Le rééquilibrage du portefeuille est important car il protège les investisseurs contre la surexposition à un seul actif. Il minimise le risque global dans un portefeuille. De plus, un rééquilibrage régulier assure une croissance du capital à un taux décent. Un autre avantage important du rééquilibrage du portefeuille est les économies d'impôts et la récolte d'impôts.
N'oubliez pas que sur le long terme, les actions ont un rendement attendu nettement plus élevé que les obligations. ... Pour cette raison, le rééquilibrage d'un portefeuille d'actions et d'obligations est donc susceptible de faire baisser vos rendements et non de les augmenter.
Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise méthode, mais à moins que la valeur de votre portefeuille ne soit extrêmement volatile, un rééquilibrage une ou deux fois par an devrait être plus que suffisant.
Le rééquilibrage de votre portefeuille par vous-même, sans l'aide d'un robot-conseiller ou d'un conseiller en placement, ne vous oblige pas à dépenser de l'argent.
Le rééquilibrage pendant un marché baissier peut sembler douloureux, mais il est payant à long terme. ... Si une allocation de 60% en actions est appropriée compte tenu des objectifs de l'investisseur et de sa tolérance au risque, un rééquilibrage vers cet objectif d'allocation d'actions lorsque le portefeuille est si déséquilibré devrait être bénéfique à long terme.
Au minimum, vous devez rééquilibrer votre portefeuille au moins une fois par an, de préférence à peu près à la même date, conseille Carey. Vous pouvez également choisir de le faire sur une base plus périodique, par exemple tous les trimestres. ... Un investisseur qui rééquilibrerait trimestriellement vendrait des obligations et achèterait des actions pour revenir à une composition de portefeuille 60/40.
En règle générale, les portefeuilles équilibrés sont répartis entre les actions et les obligations, à parts égales ou inclinées à 60% d'actions et 40% d'obligations. Les portefeuilles équilibrés peuvent également conserver une petite composante de trésorerie ou du marché monétaire à des fins de liquidité.
Utilisez des comptes de retraite fiscalement avantageux.
Prendre des gains dans des plans tels que 401 (k) s et des comptes de retraite individuels (IRA) ne générera pas d'impôts courants. Par conséquent, Ellen peut être en mesure de faire une partie ou la totalité de son rééquilibrage, en franchise d'impôt, en passant des actions aux obligations au sein de son IRA.
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