La vente à découvert est l'acte de vendre un actif que vous ne possédez pas actuellement, dans l'espoir que sa valeur diminuera et que vous pourrez clôturer la transaction pour un profit. Il est également connu sous le nom de court-circuit. Les vendeurs à découvert ont tendance à utiliser cette stratégie comme méthode de spéculation ou comme moyen de couverture du risque de baisse.
Règles de vente à découvert
Étant donné que vous empruntez initialement les actions pour les vendre, votre courtier peut facturer des intérêts sur le prêt, ce qui réduira vos bénéfices. Vous n'êtes autorisé à passer des ordres de vente à découvert que lorsque le cours de l'action est en hausse ou ne change pas. Vous ne pouvez pas vendre une action pendant que son prix baisse.
La restriction de vente à découvert est une règle qui a été publiée en 2010 et elle est également appelée règle alternative de hausse, ce qui signifie que vous ne pouvez vendre à découvert qu'une action en hausse. ... Il a été conçu pour éviter les crashs flash et les grosses baisses du marché en le rendant ainsi si une action a chuté de plus de 10% par rapport à la clôture de la veille.
La vente à découvert est un concept assez simple: un investisseur emprunte une action, la vend, puis la rachète pour la restituer au prêteur. Les vendeurs à découvert parient que le cours de l'action qu'ils vendent baissera.
La vente à découvert consiste à emprunter des actions à un courtier via un compte sur marge et à les vendre, étant entendu qu'elles doivent ensuite être rachetées et retournées au courtier.
Rapport succinct des marges dans les fichiers de rapport de marge client
| Collection courte pour chaque client | Pourcentage de pénalité |
|---|---|
| (< Rs 1 lakh) Et (< 10% de la marge applicable) | 0.5% |
| (= Rs 1 lakh) Ou (= 10% de la marge applicable) | 1.0% |
La vente à découvert est un moyen de profiter de la baisse des cours des actions. Un problème fondamental de la vente à découvert est le potentiel de pertes illimitées. Le shorting est généralement effectué en utilisant une marge et ces prêts sur marge sont assortis de frais d'intérêt, que vous devez payer tant que la position est en place.
La règle de vente à découvert (SSR) est déclenchée lorsqu'une action baisse de plus de 10% par rapport à sa clôture précédente. SSR reste sur une action pour le reste de la journée de négociation lorsqu'il est déclenché et reste également actif pour le jour de négociation suivant! La SEC a établi cette règle pour empêcher les vendeurs à découvert de provoquer le stockage d'un stock.
Un long resserrement se produit sur un marché financier solide lorsqu'il y a une forte baisse des prix et que les investisseurs qui sont longs sur une action vendent une partie de leur position, faisant pression sur les détenteurs plus longs de l'action pour qu'ils vendent leurs actions pour se protéger contre une perte dramatique.
Un resserrement court se produit lorsqu'une action ou un autre actif grimpe brusquement, forçant les traders qui avaient parié que son prix baisserait, à l'acheter afin d'éviter des pertes encore plus importantes. Leur bousculade pour acheter ne fait qu'ajouter à la pression à la hausse sur le prix de l'action.
Bien que ce ne soit pas un risque énorme pour le courtier en raison des exigences de marge, le risque de perte est toujours là, et c'est pourquoi le courtier reçoit les intérêts sur le prêt. Dans le cas où le prêteur des actions souhaite vendre l'action, le vendeur à découvert n'est généralement pas affecté.
La vente à découvert reste légale sur la plupart des marchés boursiers, contrairement à la vente à découvert dite nue - à découvert sans avoir d'abord emprunté les actions. Lorsque les marchés tournent mal, les gouvernements et les régulateurs imposent parfois des restrictions dans le but d'aider à endiguer la glissade.
Lorsque vous vendez l'action à découvert, vous recevrez 10000 $ en espèces, moins ce que votre courtier vous facture en tant que commission. Cet argent sera crédité sur votre compte de la même manière que toute autre vente d'actions, mais vous aurez également une dette pour rembourser les actions empruntées à un moment donné dans le futur.
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