Un appel couvert fait référence à une transaction financière dans laquelle l'investisseur qui vend des options d'achat détient un montant équivalent du titre sous-jacent. ... La position longue de l'investisseur sur l'actif est la «couverture», car cela signifie que le vendeur peut livrer les actions si l'acheteur de l'option d'achat choisit d'exercer.
La vente d'appels couverts est une stratégie dans laquelle un investisseur souscrit un contrat d'option d'achat tout en possédant un nombre équivalent d'actions de l'action sous-jacente. Apprenez les bases de la vente d'appels couverts et comment les utiliser dans votre stratégie d'investissement. ... Fournit un aperçu des appels couverts.
La perte maximale sur une stratégie d'achat couverte est limitée au prix payé pour l'actif, moins la prime d'option reçue. Le profit maximal d'une stratégie d'achat couvert est limité au prix d'exercice de l'option d'achat à découvert, moins le prix d'achat de l'action sous-jacente, plus la prime reçue.
L'une des raisons pour lesquelles nous recommandons le trading d'options - plus précisément, la vente (la souscription) d'appels couverts - est qu'elle réduit le risque. Il est possible de profiter de la hausse, de la baisse ou du côté des actions, et vous avez la flexibilité de réduire les pertes, de protéger votre capital et de contrôler votre stock sans un énorme investissement en espèces.
Lorsque vous écrivez un appel couvert, vous vendez à quelqu'un d'autre le droit d'acheter une action que vous possédez déjà, à un prix spécifique, dans un délai précis. ... Le fait que vous possédez déjà l'action signifie que vous êtes couvert si le cours de l'action dépasse le prix d'exercice et que les options d'achat sont attribuées.
Un «appel couvert par un homme pauvre» est un écart de débit diagonal long call utilisé pour répliquer une position d'appel couvert. La stratégie tire son nom du risque réduit et de l'exigence de capital par rapport à un appel couvert standard.
Le principal problème avec la stratégie d'appel couvert est qu'elle ne tient pas compte de la raison pour laquelle vous possédez des actions en premier lieu. Bien que le revenu de dividendes puisse être un facteur important dans le choix d'une action à long terme, une grande partie de la façon dont les actions ajoutent de la valeur à votre portefeuille au fil du temps est grâce à l'appréciation des prix.
La vente d'appels couverts peut générer un revenu d'environ 2 à 12 fois supérieur à celui des dividendes reçus des mêmes actions. Vivre des investissements traditionnels est devenu un défi car les rendements des dividendes en actions et des intérêts obligataires sont si bas, ce qui conduit les investisseurs à envisager des options d'achat couvertes.
La stratégie d'appel couvert comporte deux risques. Le risque réel de perdre de l'argent si le cours de l'action descend en dessous du seuil de rentabilité. Le seuil de rentabilité est le prix d'achat de l'action moins la prime d'option reçue. Comme pour toute stratégie impliquant l'actionnariat, il existe un risque important.
La perte maximale correspond au coût total que vous avez payé par contrat x 100 actions. La perte maximale se produit si vous détenez l'option jusqu'au jour d'expiration et qu'elle expire sans valeur (elle expire sans valeur parce que l'action n'a pas bougé dans la direction que vous vouliez et que vous perdez la totalité du coût de ce que vous avez payé pour l'option).
Ce qui est considéré comme un appel couvert lointain? Les appels couverts avec une date d'expiration de l'option dans quelques jours ou quelques semaines sont considérés comme à court terme. En revanche, les appels couverts avec une date d'expiration d'option dans plus de cinq à six semaines sont considérés comme lointains.
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