Parce qu'ils investissent généralement dans la dette d'emprunteurs de faible qualité de crédit, les fonds à taux variable devraient être considérés comme une partie plus risquée de votre portefeuille. ... Historiquement, les taux de recouvrement des défauts sur les prêts à taux variable ont été plus élevés que ceux des obligations à haut rendement, ce qui a réduit les pertes de crédit potentielles pour les investisseurs.
Ces fonds fonctionnent généralement bien lorsque les taux d'intérêt sont appelés à augmenter, car les obligations à taux variable réinitialisent leurs rendements en fonction des taux d'intérêt en vigueur. ... Ainsi, ces fonds utilisent une stratégie dérivée pour se conformer à l'investissement minimum de 65% en obligations à taux variable en achetant des obligations à taux fixe.
Les fonds flottants sont des fonds de dette qui investissent au moins 65% de leur argent dans des obligations à taux variable. Les intérêts que ces obligations paient changent à mesure que les taux d'intérêt de l'économie changent.
Les avantages pour les investisseurs comprennent la gestion avancée du portefeuille, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et des prix équitables. Les inconvénients comprennent les frais élevés, l'inefficacité fiscale, la mauvaise exécution des transactions et le potentiel d'abus de gestion.
Votre guide des FNB à taux variable
Le taux variable sera égal au taux de base plus un spread ou une marge. Par exemple, les intérêts sur une dette peuvent être évalués au LIBOR à six mois + 2%. Cela signifie simplement qu'à la fin de tous les six mois, le taux pour la période suivante sera décidé sur la base du LIBOR à ce moment-là, majoré du spread de 2%.
Un fonds flottant présente moins de risque que les instruments de capitaux propres, se présentant ainsi comme un outil d'investissement idéal pour les personnes ayant une aptitude au risque plus faible. Alors que les titres de créance assurent la sécurité de la composante principale, des rendements élevés peuvent être obtenus grâce aux fluctuations des taux d'intérêt du marché.
Un billet à taux variable est une obligation à taux d'intérêt variable, vs. un billet à taux fixe dont le taux d'intérêt ne fluctue pas. Le taux d'intérêt est lié à un taux de référence à court terme, tel que le LIBOR ou le taux des fonds fédéraux, plus un spread coté ou un taux qui reste stable.
Points clés à retenir. Les fonds Gilt sont des véhicules d'investissement groupés qui détiennent des obligations d'État britanniques. Similaire à U.S. Les fonds du Trésor, les fonds dorés sont principalement utilisés dans l'U.K. et les nations qui étaient autrefois des territoires britanniques dans le Commonwealth. Les fonds Gilt sont des placements conservateurs à faible rendement qui comportent également un risque très faible.
Un instrument à taux variable peut être des obligations d'entreprise et des titres de créance ou des prêts d'entreprises à taux d'intérêt variables ou flottants. En d'autres termes, les fonds flottants n'ont pas de taux de coupon fixe. ... Toute modification du taux de pension par la Banque de réserve de l'Inde (RBI), affecte le retour de tout instrument de dette.
Les FNB d'obligations à taux variable sont composés de titres à taux variable. Ces obligations comportent des paiements d'intérêts qui changent périodiquement, en fonction des fluctuations au sein du marché des taux d'intérêt au sens large.
Les fonds obligataires dynamiques sont une classe de fonds communs de dette qui modifient les répartitions entre les obligations à court et à long terme. Cette stratégie permet de profiter des fluctuations des taux d'intérêt.
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