Le 29 mars 2019, le TIPS à 10 ans a été mis aux enchères avec un taux d'intérêt de 0.875%. 4 En revanche, le bon du Trésor à 10 ans a été adjugé le 15 mars 2019, avec un taux d'intérêt de 2.625% par an.
Lorsqu'un TIPS arrive à échéance, vous recevez le capital rajusté ou le capital initial, selon le plus élevé des deux. Les TIPS paient des intérêts deux fois par an, à un taux fixe. Le taux est appliqué au principal ajusté; ainsi, comme le principal, les paiements d'intérêts augmentent avec l'inflation et diminuent avec la déflation.
Statistiques
| Dernière valeur | 2.47% |
|---|---|
| Dernière mise à jour | 6 mai 2021, 16h19 HAE |
| Prochaine version | |
| Moyenne à long terme | 2.04% |
| Taux de croissance moyen | 40.35% |
Le rendement du Trésor à 30 ans a augmenté de 12 points de base, ou centièmes de point de pourcentage, à 2.13% la semaine dernière, selon les données de Bloomberg.
Les fluctuations sauvages des prix observées dans les ETF TIPS lors des krachs boursiers de 2008 et 2020 montrent qu'ils ne sont pas aussi stables que les liquidités à court terme. De plus, les TIPS avec une inflation accumulée importante prise en compte dans leurs prix pourraient perdre un montant important en cas de dépression déflationniste.
Une fois de plus, les TIPS surclassent les bons du Trésor alors que les investisseurs parient sur une inflation plus élevée. Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) ont surperformé de manière significative les titres du Trésor à échéance comparable au quatrième trimestre 2020, affichant un rendement total de 1.2% par rapport à une perte de 1.3% pour les trésors simples.
Le taux de rentabilité TIPS / Trésor à 5 ans est calculé comme la différence entre le taux du Trésor à 5 ans et le taux de sécurité indexé sur l'inflation à 5 ans. Les acteurs du marché utilisent cette valeur comme ce qu'ils pensent que l'inflation attendue devrait être en moyenne dans les 5 prochaines années.
Si vous pensez que l'inflation sera inférieure à 1.75% au cours des 10 prochaines années, vous voudrez peut-être acheter le bon du Trésor nominal plutôt que d'acheter des CONSEILS. Si vous pensez que l'inflation sera supérieure à 1.75% au cours des 10 prochaines années, vous voudriez acheter des TIPS au lieu d'obligations nominales.
Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont attrayants, à notre avis, en raison de la possibilité que l'inflation dépasse l'augmentation largement attendue des prix à la consommation plus tard en 2021.
Le taux d'inflation du seuil de rentabilité a fortement rebondi à partir du creux induit par la pandémie en mars 2020. Cependant, pour le replacer dans son contexte historique, le seuil d'inflation à 10 ans, à 2.10% fin janvier, soit 9 points de base au-dessus de la moyenne sur 20 ans et 17 points de base au-dessus de la moyenne sur 10 ans.
Taux du Trésor réel américain à 10 ans ou Taux du Trésor américain réel à échéance constante à 10 ans.
...
Taux d'intérêt réel sur 10 ans.
| Moyenne: | 0.92% | |
|---|---|---|
| Médian: | 0.76% | |
| Min: | -1.01% | (Août 2020) |
| Max: | 2.89% | (Novembre 2008) |
Le taux du Trésor à 10 ans est à 1.58%, contre 1.59% le jour de marché précédent et 0.72% l'année dernière. Ceci est inférieur à la moyenne à long terme de 4.36%.
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