Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont un facteur clé lors de la construction de tout portefeuille d'actions ou de titres à revenu fixe. Ils offrent une plus grande diversification, des rendements totaux potentiellement plus élevés et / ou un risque global plus faible.
Inconvénients des FPI
Les FPI non négociées ont peu de liquidités, ce qui signifie qu'il est difficile pour les investisseurs de les vendre. Les FPI cotées en bourse risquent de perdre de la valeur à mesure que les taux d'intérêt augmentent, ce qui envoie généralement des capitaux d'investissement dans des obligations.
Et des taux plus élevés sur les obligations nuisent parfois à la performance des REIT. Cependant, ces entreprises ne sont pas créées égales. Les meilleurs REIT pour 2019 pourraient bénéficier d'autres tendances fortes en 2019. ... Et la croissance des données mobiles, ainsi que le déploiement de la technologie 5G ultra-rapide, offrent un potentiel de croissance pour les FPI à tour de téléphonie cellulaire.
Moins de contrôle: les immeubles locatifs offrent aux investisseurs beaucoup de liberté et de flexibilité, accompagnés d'une pleine responsabilité. Les investisseurs en FPI, quant à eux, ne supportent que le fardeau de ne perdre potentiellement que l'argent qu'ils ont investi. Cela signifie qu'ils comportent beaucoup moins de risques, mais ils n'ont pas non plus de contrôle.
Les investisseurs achètent souvent des FPI pour leurs dividendes. ... Tout ce qui pouvait mal tourner pour les REIT en 2020 a fait. Cela signifie que si le vaccin réussit et que la pandémie s'atténue au cours du second semestre 2021, les FPI seront sous-évaluées et devraient connaître une forte reprise par rapport aux niveaux déprimés.
Les FPI et les actions peuvent fournir un flux constant de revenus aux investisseurs, mais les FPI se concentrent davantage sur cet aspect que les actions. ... Ces paiements sont versés aux investisseurs sous forme de dividendes. De même, les actionnaires reçoivent également des revenus de leurs investissements sous forme de dividendes, qui proviennent des bénéfices d'une entreprise.
| FPI au meilleur rapport qualité-prix | ||
|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (G $) | |
| Brandywine Realty Trust (BDN) | 13.26 | 2.3 |
| Equity Commonwealth (EQC) | 28.59 | 3.5 |
| Kimco Realty Corp. (KIM) | 19.87 | 8.6 |
Pour le contexte, considérons que le rendement du dividende moyen payé par les actions du S&P 500 est 1.9%. En revanche, la FPI d'actions moyenne (qui possède des propriétés) paie environ 5%. La FPI hypothécaire moyenne (qui possède des titres adossés à des créances hypothécaires et des actifs connexes) paie environ 10.6%.
Les FPI sont des investissements à rendement total. Ils fournissent généralement des dividendes élevés ainsi qu'un potentiel d'appréciation du capital modérée à long terme. Les rendements totaux à long terme des actions de FPI ont tendance à être similaires à ceux des actions de valeur et plus que les rendements des obligations à faible risque.
Étant donné que les FPI ne paient pas d'impôt au niveau de l'entreprise, les investisseurs sont imposés à leur taux d'imposition individuel pour la partie revenu ordinaire du dividende. La partie du dividende imposée à titre de gains en capital survient si le FPI vend des actifs.
[Mise à jour 2021]: Le rendement des S-REIT devrait se situer autour du niveau de 5 à 6% pour 2021/22, selon l'OCBC. Pour ceux qui cherchent à constituer un flux de revenus passifs pour leurs années de retraite, le moment est peut-être le meilleur moment pour entrer de manière sélective dans des FPI au lieu d'une reprise potentielle en 2021.
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