«Les investisseurs axés sur le revenu devraient rechercher des entreprises dont les ratios de distribution dépassent 60% afin de maximiser le rendement du dividende par rapport à la croissance sous-jacente de l'entreprise», explique Demmert. Une entreprise qui paie plus qu'elle n'a gagné ne peut probablement pas le maintenir indéfiniment.
Le ratio de distribution est une mesure financière indiquant la proportion des bénéfices qu'une entreprise paie à ses actionnaires sous forme de dividendes, exprimée en pourcentage du bénéfice total de l'entreprise. À certaines occasions, le ratio de distribution fait référence aux dividendes versés en pourcentage des flux de trésorerie d'une entreprise.
La formule générale du ratio de distribution est assez simple. Prenez les dividendes par action de l'entreprise, divisez-les par le bénéfice par action et multipliez le résultat par 100 pour le convertir en pourcentage. Vous pouvez utiliser n'importe quelle période pour calculer un ratio de distribution.
De manière générale, si vous avez une action avec un ratio de distribution de 50% ou moins, son dividende est probablement sûr.
Haute. Des ratios de distribution compris entre 55% et 75% sont considérés comme élevés car la société devrait distribuer plus de la moitié de ses bénéfices sous forme de dividendes, ce qui implique moins de bénéfices non répartis. Un ratio de distribution plus élevé considéré isolément du point de vue de l'investisseur en dividendes est très bon.
Cela est particulièrement évident en examinant le ratio de distribution de l'entreprise ou ses paiements de dividendes en pourcentage des bénéfices. Le taux de distribution d'Apple n'est que de 27%.
La réponse? Une bonne combinaison des deux. Au moins un 2.5% de rendement en dividendes. Plus de 7% de taux de croissance des dividendes au cours des dernières années.
Le ratio de couverture des dividendes mesure le nombre de fois qu'une entreprise peut verser son niveau actuel de dividendes aux actionnaires. Un DCR supérieur à 2 est considéré comme un ratio sain. Un DCR inférieur à 1.5 peut être une source de préoccupation.
Le ratio de distribution est important car il indique aux investisseurs la part des bénéfices de l'entreprise qui est restituée aux actionnaires. En d'autres termes, un ratio de distribution de 20% signifie que pour chaque dollar que l'entreprise gagne en revenu net, 20% est retourné aux actionnaires sous forme de dividende.
Le ratio de distribution des dividendes peut être calculé comme le dividende annuel par action divisé par le bénéfice par action, ou de manière équivalente, les dividendes divisés par le bénéfice net (comme indiqué ci-dessous).
Le ratio de distribution des dividendes en espèces mesure la proportion des flux de trésorerie qu'une société paie aux détenteurs d'actions ordinaires après avoir soustrait les paiements de dividendes privilégiés. Il montre quel pourcentage du revenu net d'une entreprise est payé sous forme de dividendes en espèces.
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