L'expression «battre le marché» signifie obtenir un retour sur investissement supérieur à la performance de la norme & Indice Poor's 500. Communément appelé le S&P 500, c'est l'un des benchmarks les plus populaires de l'ensemble U.S. performance boursière. 1 Tout le monde essaie de le battre, mais peu réussissent.
Battre le Dow
Pour mieux performer que le Dow Jones Industrial Average. De nombreux gestionnaires de fonds sont évalués sur leur capacité à battre le Dow Jones avec les portefeuilles qu'ils gèrent. Le dépassement des moyennes peut également faire référence à la performance de titres individuels.
Une recherche de Dalbar Associates a révélé qu'au cours des 20 années se terminant le 31 décembre 2019, l'investisseur moyen de fonds d'actions a sous-performé le marché de près de 2% par an (soit près de 30% cumulativement). La plupart des gestionnaires de placements professionnels ne s'en tirent pas mieux.
La moyenne du marché peut être calculée de plusieurs façons, mais généralement un indice de référence - comme le S&P 500 ou l'indice Dow Jones Industrial Average - est une bonne représentation de la moyenne du marché. Si vos rendements dépassent le pourcentage de rendement de l'indice de référence choisi, vous avez battu le marché.
«Il s'est avéré que moins de 1% des day traders étaient capables de battre les rendements du marché disponibles à partir d'un ETF à faible coût. De plus, plus de 80% d'entre eux ont en fait perdu de l'argent », déclare Malkiel, citant une étude taïwanaise.
Au cours des deux dernières décennies, Buffett a raisonnablement bien fait contre l'indice, battant en fait le S&500 P en 12 années civiles entre 1999 et 2020.
Achetez sur les trempettes pour battre le marché
Si vous ne vendez jamais, que vous vous en tenez aux fonds indiciels et que vous achetez plus lorsque le marché baisse, vous devriez écraser les rendements du marché. Une bonne stratégie consiste à établir un coût moyen en dollars (acheter quoi qu'il arrive) avec des fonds indiciels tous les mois, qu'il pleuve ou qu'il fasse beau.
Les investisseurs s'en sortent généralement mieux dans les fonds communs de placement indiciels et les fonds négociés en bourse par rapport à leurs homologues gérés activement. L'investisseur moyen paie environ cinq fois plus pour posséder un fonds actif par rapport à un fonds indiciel. Cela rend plus difficile pour les fonds actifs de surperformer les fonds indiciels, après frais.
L'épargne et l'investissement sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais il y a une différence. Épargner, c'est mettre de côté de l'argent que vous ne dépensez pas maintenant pour des urgences ou pour un achat futur. ... Investir, c'est acheter des actifs tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou des biens immobiliers dans l'espoir que votre investissement vous rapportera de l'argent.
N'investissez pas seulement dans le S&P 500
Il peut être tentant d'investir simplement dans le S&P 500, surtout dans une année où U.S. les stocks sont significativement en hausse. Mais si vous faites cela, vous manquerez une occasion de diversifier votre portefeuille et vos rendements à long terme pourraient en souffrir.
Le résultat a été un article de recherche fantastique intitulé «Comment le petit investisseur peut battre le marché: en achetant des actions qui se vendent en dessous de leur valeur de liquidation» (The Journal of Portfolio Management 1981.7. 4: 48-52). Selon Joel Greenblatt: ... Égale la valeur liquidative par action (NCAV par action).
Le private equity a produit des rendements annuels moyens de 10.48% sur la période de 20 ans se terminant le 30 juin 2020. Entre 2000 et 2020, le capital-investissement a surpassé le Russell 2000, le S&P 500 et capital-risque. Cependant, comparés à d'autres périodes, les rendements du private equity peuvent être moins impressionnants.
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