Les actions vous donnent la propriété partielle d'une société, tandis que les obligations sont un prêt de votre part à une entreprise ou à un gouvernement. La plus grande différence entre eux est la façon dont ils génèrent des bénéfices: les actions doivent prendre de la valeur et être vendues plus tard sur le marché boursier, tandis que la plupart des obligations paient des intérêts fixes au fil du temps.
Avantages et inconvénients - Obligations vs actions
Les actions sont avantageuses pour les investisseurs qui ont un appétit pour le risque plus élevé. ... Les obligations sont plus avantageuses pour les investisseurs qui souhaitent moins s'exposer au risque mais qui souhaitent tout de même obtenir un rendement. Les placements à revenu fixe sont beaucoup moins volatils que les actions, et aussi beaucoup moins risqués.
Les obligations ont tendance à être moins volatiles et moins risquées que les actions, et lorsqu'elles sont détenues jusqu'à leur échéance, elles peuvent offrir des rendements plus stables et cohérents. Les taux d'intérêt sur les obligations ont souvent tendance à être plus élevés que les taux d'épargne dans les banques, sur les CD ou sur les comptes du marché monétaire.
Les actions offrent une opportunité de rendements à long terme plus élevés que les obligations, mais comportent un risque plus élevé. Les obligations sont généralement plus stables que les actions, mais ont fourni des rendements à long terme plus faibles. ... Cela peut réduire les risques que vous assumez en plaçant tout votre argent dans un seul type d'investissement.
Les obligations sont souvent présentées comme moins risquées que les actions - et pour la plupart, elles le sont - mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas perdre de l'argent en possédant des obligations. Les prix des obligations baissent lorsque les taux d'intérêt augmentent, lorsque l'émetteur subit un événement de crédit négatif ou lorsque la liquidité du marché se tarit.
Risque d'inflation
Les obligations ayant tendance à ne pas offrir des rendements extraordinairement élevés, elles sont particulièrement vulnérables lorsque l'inflation augmente. L'inflation peut entraîner une hausse des taux d'intérêt, ce qui est négatif pour les prix des obligations. Les obligations liées à l'inflation sont structurées pour protéger les investisseurs du risque d'inflation.
Les inconvénients des obligations comprennent la hausse des taux d'intérêt, la volatilité du marché et le risque de crédit. Les prix des obligations augmentent lorsque les taux baissent et baissent lorsque les taux augmentent. Votre portefeuille obligataire pourrait subir des pertes de prix de marché dans un environnement de taux en hausse.
De nombreux investissements obligataires ont gagné une valeur significative jusqu'à présent en 2020, ce qui a aidé ceux qui ont des portefeuilles équilibrés avec à la fois des actions et des obligations à mieux résister qu'ils ne l'auraient fait autrement. ... Les obligations ont la réputation d'être sûres, mais elles peuvent encore perdre de la valeur.
Bien que les obligations soient considérées comme des investissements sûrs, elles comportent leurs propres risques. Alors que les actions sont négociées en bourse, les obligations sont négociées de gré à gré. Cela signifie que vous devez les acheter, en particulier les obligations d'entreprise, par l'intermédiaire d'un courtier. Gardez à l'esprit que vous devrez peut-être payer une prime en fonction du courtier que vous choisissez.
Transférer les actifs 401 (k) dans des obligations pourrait avoir du sens si vous êtes plus près de l'âge de la retraite ou si vous êtes généralement un investisseur plus conservateur dans l'ensemble. Mais cela pourrait potentiellement vous coûter la croissance de votre portefeuille au fil du temps.
U.S. Les bons du Trésor sont généralement plus stables que les actions à court terme, mais ce risque plus faible se traduit généralement par des rendements inférieurs, comme indiqué ci-dessus. ... Cote de crédit plus élevée, risque plus faible, rendements inférieurs. Haut rendement (également appelés junk bonds). Une cote de crédit plus faible, un risque plus élevé, des rendements plus élevés.
Les avantages de la vente d'une combinaison d'actions et d'obligations sont qu'il y aura un portefeuille diversifié et que le risque sera couvert. Les inconvénients de la vente d'une combinaison d'actions et d'obligations sont qu'il y aura des coûts de transaction élevés impliqués dans la vente des deux.
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