Portefeuille de l'investisseur La moyenne du marché peut être calculée de plusieurs façons, mais généralement un indice de référence - comme le S&P 500 ou l'indice Dow Jones Industrial Average - est une bonne représentation de la moyenne du marché. Si vos rendements dépassent le pourcentage de rendement de l'indice de référence choisi, vous avez battu le marché.
L'expression «battre le marché» signifie obtenir un retour sur investissement supérieur à la performance de la norme & Indice Poor's 500. Communément appelé le S&P 500, c'est l'un des benchmarks les plus populaires de l'ensemble U.S. performance boursière. 1 Tout le monde essaie de le battre, mais peu réussissent.
Une recherche de Dalbar Associates a révélé qu'au cours des 20 années se terminant le 31 décembre 2019, l'investisseur moyen de fonds d'actions a sous-performé le marché de près de 2% par an (soit près de 30% cumulativement). La plupart des gestionnaires de placements professionnels ne s'en tirent pas mieux.
La recherche montre qu'il est peu probable de battre le marché
Au cours de la dernière décennie, les indices (e.g. le S&Index P) battent leurs homologues de managers professionnels, chaque année. Dix années consécutives! L'argument de ces stock-pickers était qu'ils feraient mieux pendant les périodes de volatilité accrue ou de ralentissement.
Battre le Dow
Pour mieux performer que le Dow Jones Industrial Average. De nombreux gestionnaires de fonds sont évalués sur leur capacité à battre le Dow Jones avec les portefeuilles qu'ils gèrent. Le dépassement des moyennes peut également faire référence à la performance de titres individuels.
«Il s'est avéré que moins de 1% des day traders étaient capables de battre les rendements du marché disponibles à partir d'un ETF à faible coût. De plus, plus de 80% d'entre eux ont en fait perdu de l'argent », déclare Malkiel, citant une étude taïwanaise.
Au cours des deux dernières décennies, Buffett a raisonnablement bien fait contre l'indice, battant en fait le S&500 P en 12 années civiles entre 1999 et 2020.
N'investissez pas seulement dans le S&P 500
Il peut être tentant d'investir simplement dans le S&P 500, surtout dans une année où U.S. les stocks sont significativement en hausse. Mais si vous faites cela, vous manquerez une occasion de diversifier votre portefeuille et vos rendements à long terme pourraient en souffrir.
Les investisseurs s'en sortent généralement mieux dans les fonds communs de placement indiciels et les fonds négociés en bourse par rapport à leurs homologues gérés activement. L'investisseur moyen paie environ cinq fois plus pour posséder un fonds actif par rapport à un fonds indiciel. Cela rend plus difficile pour les fonds actifs de surperformer les fonds indiciels, après frais.
Nous partageons quatre conseils importants pour surperformer le marché boursier.
C'est à peu près un 3.5% à 4.5% de taux de réussite. Environ 10 autres ont gagné de l'argent, mais pas assez pour les maintenir en activité. Si le succès est défini comme étant simplement négligeable (pendant au moins quelques mois), le taux de réussite est d'environ 6% à 8%.
Lorsque vous achetez des actions individuelles, vous voyez des frais réduits. Vous n'avez plus à payer à la société de fonds de frais de gestion annuels pour investir vos actifs. ... Plus vous détenez le stock longtemps, plus votre coût de possession est bas. Étant donné que les frais ont un impact important sur votre rendement, c'est à lui seul une bonne raison de posséder des actions individuelles.
Le private equity a produit des rendements annuels moyens de 10.48% sur la période de 20 ans se terminant le 30 juin 2020. Entre 2000 et 2020, le capital-investissement a surpassé le Russell 2000, le S&P 500 et capital-risque. Cependant, comparés à d'autres périodes, les rendements du private equity peuvent être moins impressionnants.
Personne n'a encore commenté ce post.