Le flux de trésorerie disponible (FCF) représente la trésorerie qu'une entreprise génère après comptabilisation des sorties de trésorerie pour soutenir les opérations et maintenir ses immobilisations. ... Les paiements d'intérêts sont exclus de la définition généralement acceptée des flux de trésorerie disponibles.
Le moyen le plus simple de calculer le flux de trésorerie disponible consiste à soustraire les dépenses en capital d'une entreprise de son flux de trésorerie opérationnel. ... Cash flow libre = chiffre d'affaires - (frais d'exploitation + taxes) - investissements nécessaires en capital d'exploitation. Cash flow libre = résultat opérationnel net après impôts - investissement net en capital opérationnel.
Le flux de trésorerie disponible est une mesure importante car il montre l'efficacité d'une entreprise à générer de la trésorerie. Les investisseurs utilisent le flux de trésorerie disponible pour mesurer si une entreprise peut avoir suffisamment de liquidités, après les opérations de financement et les dépenses en capital, pour payer les investisseurs par le biais de dividendes ou de rachats d'actions.
Bien que les entreprises et les investisseurs souhaitent généralement voir des flux de trésorerie positifs de toutes les opérations d'une entreprise, avoir des flux de trésorerie négatifs provenant des activités d'investissement n'est pas toujours mauvais. Pour évaluer les activités d'investissement d'une entreprise, les investisseurs doivent examiner plus en détail la situation particulière de l'entreprise.
Lorsque le géant de la vidéo en streaming a annoncé ses résultats du quatrième trimestre le mois dernier, son bilan final pour l'année était positif de 1 $.9 milliards de cash flow libre. De plus, la direction a déclaré que la société s'attend à atteindre le seuil de rentabilité sur le front des flux de trésorerie disponibles en 2021.
La différence entre les flux de trésorerie et les bénéfices
La principale différence entre les flux de trésorerie et les bénéfices est que si le profit indique le montant d'argent restant après que toutes les dépenses ont été payées, le flux de trésorerie indique le flux net de trésorerie entrant et sortant d'une entreprise.
Formule de flux de trésorerie:
Cash flow opérationnel = résultat opérationnel + amortissements - impôts + variation du fonds de roulement. Prévision de flux de trésorerie = Trésorerie de début + Entrées projetées - Sorties projetées = Trésorerie de fin.
Le flux de trésorerie disponible est important pour les investisseurs car il montre combien de trésorerie réelle une entreprise a à sa disposition. ... Le flux de trésorerie disponible est l'argent qui reste après qu'une entreprise a satisfait à ses exigences en matière de dépenses de fonctionnement et d'investissement et il peut être le meilleur moyen de faire la différence entre un bon investissement et un mauvais.
Actuellement, le cours moyen du flux de trésorerie (P / CF) pour les actions du S&P 500 est 14.05. Mais tout comme le rapport P / E, une valeur inférieure à 15 à 20 est généralement considérée comme bonne.
FCF tire son nom du fait qu'il s'agit du montant de flux de trésorerie «libre» (disponible) pour les dépenses discrétionnaires de la direction / des actionnaires. Par exemple, même si une entreprise a un flux de trésorerie d'exploitation de 50 millions de dollars, elle doit encore investir 10 millions de dollars chaque année dans le maintien de ses immobilisations.
À long terme, le revenu net est le jeu final pour toute entreprise à but lucratif. Le revenu net est l'argent qu'il vous reste après avoir comptabilisé toutes les formes de revenus et les coûts constatés pour faire des affaires. Cependant, les flux de trésorerie d'exploitation sont souvent considérés comme une meilleure mesure continue de la santé financière d'une entreprise.
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