Il s'agit de l'alpha, du bêta, de l'écart type et du ratio de Sharpe. Ces mesures statistiques sont des prédicteurs historiques du risque / de la volatilité pour l'investissement. Toutes ces mesures de risque sont conçues pour aider les investisseurs à déterminer les paramètres risque-rendement de leur investissement.
Le S&L'indice P 500 est la référence des actions et des fonds d'actions. Les valeurs du R au carré vont de 0 à 100. Selon Morningstar, un fonds commun de placement dont la valeur R-carré est comprise entre 85 et 100 a un historique de performance étroitement corrélé à l'indice. Un fonds noté 70 ou moins ne se comporte généralement pas comme l'indice.
Comment analyser le rendement des fonds communs de placement
Soustrayez le prix de l'action à la date de début du prix de l'action à la date de fin plus le montant de la distribution précédemment calculé. Divisez le résultat par le cours de l'action à la date de début. Multipliez le résultat par 100 pour convertir le résultat en un pourcentage de retour sur investissement pour la période sélectionnée.
Habituellement, tout rapport Sharpe supérieur à 1.0 est considéré comme acceptable à bon par les investisseurs. Un ratio supérieur à 2.0 est considéré comme très bon. Un rapport de 3.0 ou plus est considéré comme excellent. Un ratio inférieur à 1.0 est considéré comme sous-optimal.
Comment analyser la performance d'un système de fonds communs de placement
Ces statistiques peuvent vous aider à comprendre ce qui se cache sous le capot d'un fonds commun de placement:
Tenez compte des retours par catégorie
| Rendements moyens des fonds communs de placement en 2020 et à long terme | ||
|---|---|---|
| U.S. Actions à grande capitalisation | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Actions à moyenne capitalisation | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Actions à petite capitalisation | dix.25 | 7.84 |
| Actions internationales à grande capitalisation | 6.46 | 4.44 |
Pour les fonds communs de placement d'actions, un «bon» rendement à long terme (annualisé, sur 10 ans ou plus) est de 8% à 10%. Pour les fonds communs de placement obligataires, un bon rendement à long terme serait de 4% à 5%.
Comment calculer les rendements des fonds communs de placement en pourcentage? - Connaître la formule avec l'exemple
Un ratio Sharpe de 1.0 est considéré comme acceptable. Un ratio Sharpe de 2.0 est considéré comme très bon. Un ratio Sharpe de 3.0 est considéré comme excellent. Un ratio de Sharpe inférieur à 1.0 est considéré comme médiocre.
Le ratio de Sortino est une variation du ratio de Sharpe qui ne prend en compte que le risque de baisse. Le ratio de Sharpe est davantage utilisé pour évaluer les portefeuilles d'investissement à faible volatilité, et la variation de Sortino est davantage utilisée pour évaluer les portefeuilles à forte volatilité.
Si l'analyse aboutit à un ratio de Sharpe négatif, cela signifie soit que le taux sans risque est supérieur au rendement du portefeuille, soit que le rendement du portefeuille devrait être négatif.
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