Les investisseurs axés sur la valeur utilisent des ratios financiers tels que le cours / bénéfices, le cours comptable, la dette / capitaux propres et le cours / bénéfices / croissance pour découvrir des actions sous-évaluées. Le flux de trésorerie disponible est une mesure boursière indiquant le montant de trésorerie d'une entreprise après déduction des dépenses d'exploitation et des dépenses en capital.
La façon la plus courante d'évaluer une action est de calculer le ratio cours / bénéfice (P / E) de l'entreprise. Le ratio P / E est égal au cours de l'action de la société divisé par son bénéfice par action (BPA) le plus récemment déclaré. Un faible ratio P / E implique qu'un investisseur qui achète l'action reçoit une valeur attrayante.
Certains stocks entrent clairement dans une catégorie ou dans l'autre. Par exemple, le fabricant d'épices McCormick (NYSE: MKC), vieux de 130 ans, est clairement un stock de valeur, tandis que Tesla à évolution rapide (NASDAQ: TSLA) est un exemple évident de stock de croissance.
Les mesures d'évaluation sont des ratios et des modèles qui peuvent donner aux investisseurs une idée de ce qu'une entreprise peut valoir. Certains sont basés uniquement sur les états financiers de l'entreprise, tandis que d'autres comparent le prix du marché aux statistiques par action de l'entreprise.
La rentabilité, la liquidité et la valorisation sont quelques-uns des indicateurs clés pour la recherche d'actions. La rentabilité et la liquidité signalent une force ou une faiblesse financières, tandis que la valorisation indique de bonnes opportunités d'achat et de vente.
Le P / E moyen pour le S&Le P 500 a historiquement varié de 13 à 15. Par exemple, une entreprise avec un P / E actuel de 25, au-dessus du S&P moyenne, se négocie à 25 fois les bénéfices. Le multiple élevé indique que les investisseurs s'attendent à une croissance plus élevée de la société par rapport à l'ensemble du marché.
La mesure d'évaluation la plus connue est le ratio P / E. Si, par exemple, une entreprise se négocie à un P / E inférieur à celui de ses concurrents, cela peut indiquer que l'action est sous-évaluée, alors qu'un P / E plus élevé révélerait que l'action peut être surévaluée.
Comment identifier un stock de valeur?
2.3 Deux méthodes pour prédire le prix de l'action
Le style d'investissement de Warren Buffett s'appelle l'investissement de valeur. Il recherche des entreprises et des actions sous-évaluées et les achète, les conserve et résiste à la volatilité. Warren Buffett, sans doute l'investisseur le plus célèbre de la planète, a une valeur nette d'environ 83 milliards de dollars. Il est souvent décrit comme un investisseur de valeur.
En bref, les prix des actions changent en raison de l'offre et de la demande. ... Plus l'intérêt pour une action est intense, plus les enchérisseurs y sont attirés et moins les actionnaires actuels sont intéressés à vendre leurs propres actions. En conséquence, les acheteurs potentiels doivent faire une offre plus élevée pour acheter l'action, et le cours de l'action augmente.
Actions de croissance sous-évaluées
| symbole | Nom | Prix (intrajournalier) |
|---|---|---|
| KGC | Kinross Gold Corporation | 7.30 |
| SLM | SLM Corporation | 20.14 |
| PLAT | DISH Network Corporation | 45.82 |
| NUE | Nucor Corporation | 92.83 |
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