L'expression "battre le marché" fait référence à un investisseur ou à une société qui obtient de meilleurs résultats qu'une norme du secteur. Avec un portefeuille d'investissement, un acteur du marché peut avoir géré un rendement sur une période de temps spécifique, telle qu'une année, qui surpasse les rendements d'un indice de référence du marché tel que le S&P 500.
L'expression «battre le marché» signifie obtenir un retour sur investissement supérieur à la performance de la norme & Indice Poor's 500. Communément appelé le S&P 500, c'est l'un des benchmarks les plus populaires de l'ensemble U.S. performance boursière. 1 Tout le monde essaie de le battre, mais peu réussissent.
Battre le Dow
Pour mieux performer que le Dow Jones Industrial Average. De nombreux gestionnaires de fonds sont évalués sur leur capacité à battre le Dow Jones avec les portefeuilles qu'ils gèrent. Le dépassement des moyennes peut également faire référence à la performance de titres individuels.
Les investisseurs moyens sous-performent souvent le marché de 4% à 5% par an, généralement en conséquence directe de leurs tentatives d'obtenir de meilleurs rendements. ... Essayer de battre le marché entraînera très probablement une perte contre lui, ce qui vous rendra plus difficile d'atteindre vos objectifs, pas plus facile.
Pourquoi est-il si difficile de battre le marché? Une des principales raisons est que le modèle biaisé des rendements du marché empile les chances contre les investisseurs. En règle générale, quelques actions très performantes tirent la moyenne à la hausse, tandis que la majorité des actions sous-performent.
Portefeuille de l'investisseur
La moyenne du marché peut être calculée de plusieurs façons, mais généralement un indice de référence - comme le S&P 500 ou l'indice Dow Jones Industrial Average - est une bonne représentation de la moyenne du marché. Si vos rendements dépassent le pourcentage de rendement de l'indice de référence choisi, vous avez battu le marché.
«Il s'est avéré que moins de 1% des day traders étaient capables de battre les rendements du marché disponibles à partir d'un ETF à faible coût. De plus, plus de 80% d'entre eux ont en fait perdu de l'argent », déclare Malkiel, citant une étude taïwanaise.
Au cours des deux dernières décennies, Buffett a raisonnablement bien fait contre l'indice, battant en fait le S&500 P en 12 années civiles entre 1999 et 2020.
Achetez sur les trempettes pour battre le marché
Si vous ne vendez jamais, que vous vous en tenez aux fonds indiciels et que vous achetez plus lorsque le marché baisse, vous devriez écraser les rendements du marché. Une bonne stratégie consiste à établir un coût moyen en dollars (acheter quoi qu'il arrive) avec des fonds indiciels tous les mois, qu'il pleuve ou qu'il fasse beau.
Les investisseurs s'en sortent généralement mieux dans les fonds communs de placement indiciels et les fonds négociés en bourse par rapport à leurs homologues gérés activement. L'investisseur moyen paie environ cinq fois plus pour posséder un fonds actif par rapport à un fonds indiciel. Cela rend plus difficile pour les fonds actifs de surperformer les fonds indiciels, après frais.
Quiconque entreprend de devenir trader finit par trouver la statistique selon laquelle 90% des traders ne parviennent pas à gagner de l'argent en négociant sur le marché boursier. Cette statistique estime qu'au fil du temps, 80% perdent, 10% le seuil de rentabilité et 10% gagnent de l'argent de manière constante.
La recherche montre qu'il est peu probable de battre le marché
Au cours de la dernière décennie, les indices (e.g. le S&Index P) battent leurs homologues de managers professionnels, chaque année. Dix années consécutives! L'argument de ces stock-pickers était qu'ils feraient mieux pendant les périodes de volatilité accrue ou de ralentissement.
Une note de surperformance signifie généralement que les analystes s'attendent à ce qu'une action se comporte mieux que l'ensemble du marché ou mieux qu'un indice de référence particulier comme le S&P 500 (un indice boursier des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse).
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