Bien que la vente à découvert d'obligations soit une stratégie appropriée pour de nombreux investisseurs, il est important de garder à l'esprit le risque potentiel de pertes importantes. Si le prix des obligations sous-jacentes augmente considérablement, la perte peut être considérablement élevée.
Il est certainement possible de vendre une obligation à découvert, comme vous vendriez une action à découvert. Puisque vous vendez une obligation que vous ne possédez pas, elle doit être empruntée. ... Tout comme un investisseur qui vend une action doit payer au prêteur les dividendes, un vendeur à découvert d'une obligation doit payer au prêteur les coupons (intérêts) dus sur l'obligation.
Ces fonds du marché monétaire, considérés comme très sûrs, investissent dans des bons du Trésor venant à échéance dans trois mois ou moins, de sorte que leurs rendements chutent rapidement lorsque la Réserve fédérale abaisse le taux de ses fonds fédéraux.
De nombreux investissements obligataires ont gagné une valeur significative jusqu'à présent en 2020, ce qui a aidé ceux qui ont des portefeuilles équilibrés avec à la fois des actions et des obligations à mieux résister qu'ils ne l'auraient fait autrement. ... Les obligations ont la réputation d'être sûres, mais elles peuvent encore perdre de la valeur.
FNB d'obligations à découvert
Avec un courtage sur marge, vous pouvez vendre à découvert un FNB d'obligations du Trésor tout comme vous le feriez pour vendre à découvert des actions d'une action. Pour vendre à découvert, vous vendez des actions d'ETF empruntées à votre courtier et vous retournez les actions lorsque vous clôturez la transaction - après la chute des cours des actions.
Ceux qui cherchent à obtenir une exposition courte réelle et à profiter de la baisse des prix des obligations peuvent utiliser des stratégies dérivées nues ou acheter des ETF d'obligations inversées, qui sont l'option la plus accessible pour les investisseurs individuels. Les ETF courts peuvent être achetés dans un compte de courtage typique et leur prix augmentera à mesure que les prix des obligations chutent.
La vente à découvert est essentiellement un mouvement baissier ou pessimiste, obligeant une action à décliner pour que l'investisseur puisse gagner de l'argent. C'est une stratégie de trading à court terme et à haut risque qui nécessite une surveillance étroite de vos actions et du marché.
Le moyen le plus simple de vendre à découvert est d'acheter une protection sur un indice de marché via un swap sur défaillance de crédit. Ce commerce a été rentable jusqu'à présent cette année car les spreads se sont élargis par crainte d'un U.S. récession, mais il a perdu de l'argent la semaine dernière.
Lors d'une vente à découvert d'obligations du Trésor, un investisseur emprunte les obligations puis les vend pour verrouiller le prix actuel, les prix des paris chuteront avant que l'investisseur ne doive les racheter. ... Ensuite, l'investisseur doit payer les paiements de coupon ou les intérêts dus avant de racheter l'obligation pour dénouer le prêt.
Bons du Trésor de 13 semaines (^ IRX)
| Gamme du jour | 0.0080 - 0.0100 |
|---|---|
| Gamme de 52 semaines | 0.0030 - 0.2600 |
| Moy. Le volume | 0 |
Les bons du Trésor sont considérés comme des actifs sans risque, ce qui signifie qu'il n'y a aucun risque que l'investisseur perde son capital. En d'autres termes, les investisseurs qui détiennent l'obligation jusqu'à l'échéance se voient garantir leur capital ou leur investissement initial.
Les bons du Trésor ont une échéance d'un an ou moins et ils ne paient pas d'intérêts avant l'expiration de la période d'échéance. Ils sont vendus aux enchères avec une réduction de la valeur nominale de la facture. Ils sont proposés avec des échéances de 28 jours (un mois), 91 jours (3 mois), 182 jours (6 mois) et 364 jours (un an).
Personne n'a encore commenté ce post.